Fransız ve Alman bankaları risk altında

Avrupa'nın bir türlü elle tutulur bir reçete yazamadığı 'hasta adam' Yunanistan tüm dünya piyasalarını ve Euro Bölgesi ekonomilerini diken üstünde tutuyor. Ancak sadece Yunanistan'da değil, İspanya, İrlanda ve Portekiz'de de toplam 900 milyar doları bulan pozisyonları ile bölgede en fazla Fransız ve Alman bankaları risk altına girmiş durumda. Alman ve Fransız bankalarının sadece Yunanistan pazarında 119 milyar dolarlık alacakları var. Alman bankalarının İspanya'daki pozisyonlarının büyüklüğü ise bunun tam iki katı; 240 milyar dolar. Bank of International Settlements'ın (BIS) verilerine göre Fransa ve Almanya'nın bankacılık sektörleri toplandığında bu bankaların Portekiz, İrlanda, Yunanistan ve İspanya'daki pozisyonları tüm Avrupa bankalarının pozisyonlarının neredeyse yarısına karşılık geliyor. Alman ve Fransız bankalarına ödenmemiş borçların yarısı ise emlak sektöründe hala kriz yaşayan İspanya kaynaklı. Dolayısıyla Yunanistan'ın çöküşü ya da borç krizinin Portekiz, İrlanda, Yunanistan ve İspanya'da daha şiddetli hissedilmesi Alman ve Fransız bankacılığının da derin darbe alması demek olur. Bu bankaların geri ödenmeyen kredilerle kayıp yaşaması ise finansal sistem genelinde sarsıcı etki yaratabilir. Geçen haftaki Avrupa Birliği liderleri zirvesi ve son olarak salı günü sona eren Euro Bölgesi Maliye Bakanları toplantısında Yunanistan için somut bir yardım kararı çıkmasa da konuyla en çok ilgilenen Paris ve Berlin hükümetleri olmuştu. Bunun arkasında da söz konusu bankacılık endişeleri yatıyordu. Banka hisseleri kan kaybı yaşıyor Öte yandan, Yunanistan'a iki haftadır ardarda Brüksel'de yapılan zirvelerden somut bir yardım paketinin çıkmamış olması ise Fransız ve Alman bankalarının son dönemdeki borsa performanslarına olumsuz yansımaya başladı. Dow Jones'un Avrupa bankacılığına ait hisse senetlerini izleyen DJ Stoxx Avrupa Bankacılık endeksi geçen bir ay içinde yüzde 12,5 değer kaybetti. En büyük kan kaybını ise Portekiz, İrlanda, Yunanistan ve İspanya'da büyük pozisyonları bulunan Alman Commerzbank yaşadı. Bu süre içerisinde Commerzbank'ın hisse değeri yüzde 15 eridi. Fransız bankası BNP Paribas hisselerinin Yunanistan ve diğer ülkelerin borç krizleri kaynaklı düşüşü ise yüzde 14 oldu. Sadece bu bankaların hisse senetleri değer kaybetmedi, aynı zamanda Alman ve Fransız bankalarını iflas riskine karşına sigortalayan tahvillerin maliyetleri de aralık ayı sonrası ciddi yükseliş kaydetti. Yunanistan'daki borç kaygısı sebebiyle yatırımcılarını kaybettiğini gören banka yetkilileri ise rahatlatıcı açıklamalar yapmaya çalışıyor. Geçen hafta hisse senetlerinden çıkış gören Alman bankalarından Deutsche Bank'ın CEO'su Josef Ackermann da bankasının Yunanistan'daki pozisyonlarının oldukça küçük olduğu açıklamasını yapma ihtiyacı hissetti. Banka bu açıklama dışında bilançosundaki Yunan borçlarına ilişkin daha fazla detay açıklamayı reddetti. Öte yandan piyasalar dün üzerindeki Yunanistan kaygısını Fransız bankası BNP Paribas'nın 2009 dördüncü çeyreğinde beklenenden az gelen zararı ve ABD'de ilaç üreticisi Merck'ün güçlü bilançosu ile attı. Dünya piyasaları yüzde 1'e yakın yükseldi. Asya 3 haftanın en yüksek seviyelerini gördü. Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 2,72, Hong Kong borsası yüzde 1,8, Güney Kore borsası yüzde 1,4, Singapur borsası yüzde 1,1, Euro dolar paritesi ise 1.3789 seviyesine kadar çıktı. Yunan bankası alan Fransızlar diken üstünde Halka açık Alman bankaları arasında Commerzbank'ın Portekiz, İrlanda, Yunanistan ve İspanya'da özellikle emlak ve kamu finansmanı alanlarında faaliyetleri bulunuyor. Yani banka, borç sorunu yaşayan bu ülkelerde mortgage kredileri ve kamu kuruluşlarına krediler sağlıyor. Analistlere göre bölgede en fazla pozisyonu bulunan Alman bankalarından bir diğeri de Eurohypo. Bankanın İspanya ve Portekiz'deki pozisyonları Eurohypo'nun 2009'un ilk yarısındaki devlet tahvili ve kamu finansmanı faaliyetlerinin yaklaşık yüzde 19'unu oluşturuyor. Bankanın bu iki ülkedeki pozisyonunun büyüklüğü ise yaklaşık 13.3 milyar euro (18.09 milyar dolar) civarında. Mortgage kreditörü olan Eurohypo geçen sene emlak sektörü balonundaki pozisyonlarından ötürü kamulaştırılmıştı. Şirketin 2008 verilerine göre 294 milyar euro olan kamu sektörüne ait pozisyonlarının 21 milyar eurosu İspanya kaynaklı. Yunanistan'daki kamu sektörü pozisyonu ise 10 milyar euroyu buluyor. Alman bankalarının en fazla riskli gördükleri ekonomi ise İspanya. Çünkü bu bankaların İspanyol borçlulardan alması gereken 240 milyar dolar ödenmemiş pozisyonları var. Fransız bankaları da çok farklı durumda değil. Emporiki bankasının sahibi Credit Agricole ile Geniki bankasının sahibi Societe Genereale en fazla tedirgin olan isimlerin başında yer alıyor. Üstelik bazı analistlere göre Fransa'nın en büyük üçüncü bankası olan Credit Agricole'un diğer birimlerinde de Yunanistan bağlantılı varlıkları olabilir. Referans