Credit Suisse tarafından yayımlanan araştırma raporunda, Türk bankalarına karşı temkinli olmaya devam edeceklerini ve Merkez Bankası’nda bir önceki dönemde iyimserliğin yerini makroekonomik görünümde oluşan endişelere bıraktığını açıkladı.
Türk bankacılık hisselerindeki hedef fiyatlarında ortalama yüzde 3’lük bir düzeltme yaptığını belirten kurum, Akbank ve Garanti için üstün performans, İşbank, Vakıfbank ve Yapı Kredi için de nötr görüşünü korudu. Halkbank ve TSKB içinse düşük performans notunu teyit etti.
Türk bankalarının şu an için iskontolu olmalarının görece piyasadaki gerilemeyi sınırlayacağını belirten Credit Suisse, değerleme/fiyatlama oranının zamana ve koşullara bağlı olduğunu fakat Türk bankaların bir müddet daha iskontolu işlem görmesini beklediklerini ifade etti.
Credit Suisse, 2021 için yüzde 9 gelir büyümesini beklediklerine değinirken, gelir getiri oranının ise 64 baz puanlık bir daralma ile yüzde 10’a gerileyeceğini düşünüyorlar.
| Fiyat | Eski hedef | Yeni hedef | Revizyon | Yükseliş potansiyeli | Görüş | |
| AKBNK | 4,89 | 7,39 | 7,07 | -4% | 45% | Üstün performans |
| GARAN | 7,03 | 10,44 | 10,24 | -2% | 46% | Üstün performans |
| HALKB | 4,43 | 4,62 | 4,08 | -12% | -8% | Düşük performans |
| ISCTR | 4,99 | 5,65 | 5,75 | 2% | 15% | Nötr |
| VAKBN | 3,63 | 4,64 | 4,24 | -9% | 17% | Nötr |
| YKBNK | 2,24 | 2,4 | 2,58 | 7% | 15% | Nötr |
| TSKB | 1,38 | 1,31 | 1,3 | -1% | -6% | Düşük performans |
Swap maliyeti düzeltilmiş net faiz marjının 93 baz puan daralması ve hacimdeki düşüşün bu yıl için ana negatif etmenler olacağını belirten kuruluş, bunun net faiz gelirinin yüzde 6 düşmesine neden olacağını vurguladı.
Banka, 2022 için gelir getiri oranıyla ilgili bir tahminde bulunmak için çok erken olduğunu söylerken, mecliste tartışılan kurumlar vergisi artışının banka kârlılıkları için negatif bir risk oluşturabileceğinin de altını çizdi.