Ludens’ten likit emeklilik fonlarına da rating
Ludens olarak geçtiğimiz ay rate ettiğimiz kategoriler arasına “Para Piyasası (Likit) Emeklilik Fonları”nı da katmış bulunuyoruz. Para piyasası emeklilik fonları 5.6 milyar TL portföy büyüklüğü ile piyasanın %10.5’ini oluşturmakta. Fon büyüklüğü açısından dördüncü sırada yer alan bu kategori, aynı zamanda riski nispeten daha düşük bir yapı sergilemekte. Fonların ortalama portföy dağılımı incelendiğinde yaklaşık %82 oranında faizli enstrümanlara yatırım yaptığı görülmekte. Dikkat çekici bir nokta bu dağılımda özel sektör tahvil ve bonolarının payının %28 civarında olması.
Grafik 1: Para Piyasası Emeklilik Fonlarının Yıllar İtibariyle Fon Büyüklükleri (milyar TL)
Para piyasası emeklilik fonları grafikten de izlenebileceği üzere ilk kurulduğu 2003 yılından itibaren hızlı bir ivmeyle büyümüş. Son beş yıllık ortalama büyüme hızı %34 olan kategorinin devlet katkısının devreye girdiği 2013 yılından beri ortalama yıllık büyümesi %44 düzeyinde. 2016 yılının ilk dört ayında da benzer bir ivmeyle %14 büyüme yakalayan fonlara katılımcıların düşük risk nedeniyle ilgi duyduğu görülmekte.
16 emeklilik şirketinin yer aldığı bu kategoride toplam 23 adet fon bulunmakta. Bu fonların şirket bazında dağılımı incelendiğinde %20’lik pay ile Avivasa Emeklilik önde.
Grafik 2: Para Piyasası Emeklilik Fon Büyüklüklerinin Emeklilik Şirketi Bazında Dağılımı (29.04.2016 itibariyle)
Para piyasası fonlarının son üç yıllık getirilerini incelediğimizde, kümülatif olarak %26 ortalama getiri sağladığı görülmekte. Bu dönemde TÜFE de yaklaşık %26 olarak gerçekleşmiş. İlgili dönemde emeklilik fonlarının ortalama getirisine (%17) kıyasla kategorinin daha yüksek bir kazanç sağladığı görülmekte.
Grafik 3: Para Piyasası Fonlarının Getirileri
Grafik 3’ten de incelenebileceği üzere 2016 yılı başından günümüze para piyasası fonlarının ortalama getirisi emeklilik fonlarının ortalama getirisinin altında kalmasına rağmen TÜFE’nin üzerinde getiri sağlamış.
Avivasa Emekliliğin Birinci ve İkinci Likit Esnek fonları, Garanti, Groupama ve Ziraat Emeklilik Likit Esnek fonları Nisan Ayı ratinglerine göre 5 yıldız alarak bu kategorinin en başarılı fonları olmuşlar.
-
30 Nisan 2020, Perşembe
Kovid-19 öncesi ve sonrası BES fonları
Devamını Oku - 10 Şubat 2020, Pazartesi Devamını Oku
-
20 Ağustos 2019, Salı
BES fon yöneticilerine uygulanacak tedbir ve teşvikler
Devamını Oku -
24 Haziran 2019, Pazartesi
Ludens Fon Rating’e göre en başarılı emeklilik fonları
Devamını Oku -
22 Nisan 2019, Pazartesi
Emeklilik Fonlarının performans ölçümünde riskin dikkate alınması
Devamını Oku -
08 Şubat 2019, Cuma
Emeklilik fon yöneticilerinin değişiminin sektördeki yoğunlaşmaya etkisi
Devamını Oku -
26 Kasım 2018, Pazartesi
Yine Yeni Yeniden: BES mimarisi yeniden tasarlanmalı!
Devamını Oku - 15 Ekim 2018, Pazartesi Devamını Oku
-
12 Eylül 2018, Çarşamba
Portföy yönetiminde yenilikçi bir yaklaşım: Otomatik Danışmanlık
Devamını Oku -
14 Ağustos 2018, Salı
Emeklilik fonlarının performansını hangisi belirliyor?
Devamını Oku
- BANKA HİSSELERİ
-
Hisse Fiyat Değişim(%) Piyasa Değeri
- BASIN TOPLANTISI - ETKİNLİK - KONFERANS
-
Basın Daveti
Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği
06 Şubat 2020, 09:30
Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği (TKYD), 2019 yılında Emeklilik ve Yatırım Fonları performanslarını ve fonlara artan ilgiyi açıklıyor. 06 Şubat 2020...
- Tüm Etkinlikleri Göster