Doç. Dr. Serra Eren Sarıoğlu ssarioglu@borsagundem.com Doç. Dr. Serra Eren Sarıoğlu

Getirisi yüksek ama üvey evlat: Hisse fonları

27 Şubat 2017, 14:15 ---

2016 yılında yatırım fonları ortalama %10 getiri sağladı. Bu yıl kıymetli maden fonlarına yatırım yapanların getirisinin ortalama getiriden ciddi biçimde farklılaştığı görülmekte. Kıymetli maden fonları %30’luk bir getiri ile ortalamanın 23 puan üstünde bir kazancı yatırımcısına sağlamış. Bu yüksek getirinin temelinde dolar kurunda yaşanan yıllık artışın %20 seviyesinde gerçekleşmesi olduğu ortada. Aynı zamanda bu yıl hem dünya hem de ülke ekonomisindeki dalgalı seyir yatırımcıları her daim güvenli bir liman olarak görülen altına yönlendirdi ve talep yönlü baskılar da altının fiyatını yükseltti. Bu iki pozitif etkiyi altın fonlarının getirisinde de görmekteyiz.

Üvey evlat: Hisse fonları

Tabloda dikkat çeken bir diğer nokta hisse fonlarının %16’lık getiri elde etmiş olması. 2016 yılında borsadaki volatil yapı ve endeksin %9 civarında arttığı düşünülürse hisse fonlardaki ek kazanç (7 puan) önemli. Portföy büyüklüğünün sadece %3’ünü oluşturan ve yatırımcıların da sadece %1’i tarafından tercih edilen hisse fonları bu yıl yatırımcısının yüzünü güldürmüş. Öte yandan Türk yatırım fonu piyasasının %73’ünü oluşturan ve geçtiğimiz yıl yatırımcılar tarafından en tercih edilen(%91) likit ve kısa vadeli fonlar için benzer bir ifade kullanmak zor.  Her iki fon kategorisinin de 2016 yılındaki getirisi %9 ve bu rakam yatırım fonlarının ortalama getirisinin 1 puan altında. 

ETİKETLER :
YORUMLAR (2)
  • Serra Eren Sarıoğlu07 Mart 2017 11:15

    Mehmet Bey, yorumlarınız için çok teşekkür ederiz. Analizlerimizi sizin de bahsettiğiniz gibi ayrıntılı bir bakış açısıyla yapıyoruz. Hisse fonlarını da değerlendirirken yerli, endeks ve yabancı hisse kategorileri özelinde değerlendiriyoruz. Geçtiğimiz yıl endeks hisse fonları %14,5; yerli hisse fonları %15,3 ve yabancı hisse fonları % 27,6 kazandırmıştır. Toplam hisse fonlarının %46’sı (21 adet fon) BIST 100 Toplam Getiri Endeksi’nin üzerinde getiri sağlamıştır.

    Katılmıyorum%0Katılıyorum%0
  • Mehmet Gerz04 Mart 2017 18:03

    Serra Hanim, 2016’da hisse senedi fonlari %16 getirdi demek tam dogru degil. Cunku TEFAS yabanci hisse senedi fonlarini da ayni gruba dahil ediyor. Oysa yabanci fonlar Dolar artisindan dolayi yarisa %21 ilerde baslamis oluyor. Ikinci bir konu, kiyaslamanin saglikli olmasi icin, sadece fiyat endeksi olan BIST-100’u degil, temettu getirisini de iceren BIST100 Toplam Getiri endeksini kullanmak lazim. Nitekim 2016’da BIST100 %8,9 artarken BIST100 Toplam Getiri %11,6 yukseldi. Bu sekilde kiyaslayinca borsa endeksinin ustunde getiri saglayan hisse fonu sayisinin cok fazla olmadigini goreceksiniz. Calismalarinizin yatirim sektorune yararli oldugunu gordugum icin bu yorumlari yaziyorum. Mehmet Gerz – Ata Portfoy

    Katılmıyorum%0Katılıyorum%0
BANKA HİSSELERİ
Hisse Fiyat Değişim(%) Piyasa Değeri
AKBNK 9,67 -0,10 38.680.000.000,00
ALBRK 1,22 0,83 1.098.000.000,00
FINBN 5,42 -0,18 17.073.000.000,00
GARAN 9,74 -0,31 40.908.000.000,00
HALKB 12,82 0,94 16.025.000.000,00
ICBCT 0,00 0,00 0,00
ISCTR 7,09 -0,42 31.904.787.300,00
SKBNK 1,24 0,81 1.435.920.000,00
TSKB 1,52 -1,30 3.116.000.000,00
VAKBN 6,41 1,10 16.025.000.000,00
YKBNK 4,48 -1,10 19.474.789.752,32
BASIN TOPLANTISI - ETKİNLİK - KONFERANS
Zirve TEİD 7. Uluslararası Etik Zirvesi 16 Haziran 2017, 09:00 İstanbul Bilgi Üniversitesi Santralistanbul Kampüsü

Etik ve İtibar Derneği’nin (TEİD) 7. Uluslararası Etik Zirvesi 16 Haziran 2017 tarihinde "Sular Çekildikten Sonra" temasıyla düzenleniyor. Ulusal ve uluslararası iş...

Tüm Etkinlikleri Göster