Uluslararası finansman kuruluşları küresel krizin ardından kredi verme konusunda eli sıkı davranmaya başlayınca, Vakıflar Bankası (Vakıfbank), ağustosta vadesi dolan sendikasyon kredisinin yenilemesini üç ayda tamamlayabildi. Bu ay vadesi dolacak sendikasyon kredisini yenilemek için mayıs ayında uluslararası piyasalara çıkan Vakıfbank, 736 milyon dolarlık sendikasyon kredisine imzayı önceki gün atabildi. Vakıfbank Uluslararası İlişkiler ve Yatırımcı İlişkilerinden Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Tanju Yüksel, normalde birkaç haftayla sınırlı olan sendikasyonların tamamlanma süresinin krizin ardından birkaç aya çıktığını söyledi.

Bu yıl yeni sendikasyon yok
Vakıfbank, West LB AG'nin koordinatörlüğünde 11 ülkeden 29 bankanın katılımıyla uluslararası piyasalardan toplam 736 milyon dolarlık sendikasyon kredisi sağladı. 203.5 milyon dolar ve 372.5 milyon euro olarak iki dilimden oluşan bir yıl vadeli sendikasyon kredisi dış ticaretin finansmanında kullanılacak. Vakıfbank kredinin dolar dilimi için libor+2.5 puan, euro dilimi içinse euribor+2.5 puan faiz ödeyecek. Vakıfbank'ın, aldığı 736 milyon dolar karşılığı sendikasyon kredisinin ardından bu yıl vadesi dolacak sendikasyonlarını 2010'da yenilemeyi planladığı bildirildi. Krediye yetkilendirilmiş lider düzenleyici olarak Bank of America Securities Limited, The Bank of Nova Scotia, Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd'nin de bulunduğu 11 banka katıldı.
Sendikasyon kredisi ile ilgili düzenlenen törende konuşan Tanju Yüksel, toplam 736 milyon dolara denk gelen kredinin 2009 içinde Türk bankaları tarafından yapılan en büyük ve en geniş katılımlı sendikasyon kredilerinden biri olduğunu söyledi. Yüksel, sendikasyon kredisi için mayıs ayında uluslararası piyasalara çıktıklarını ve o dönemde piyasalara ağırlıkla negatif bir havanın egemen olduğunu, ancak zaman içinde ortamın ve bankaların psikolojinin daha iyiye doğru gittiğini ve kredi anlaşmasını başarıyla tamamladıklarını belirtti.

Onay süreci sıkılaştı
Normalde sendikasyonların tamamlanma süresinin birkaç haftayla sınırlı olduğunu ifade eden Yüksel, ancak küresel kriz ortamında bankaların kredi onay süreçlerinde çok daha sıkı davranmaları nedeniyle bu sürenin birkaç aya çıktığını belirtti. Yabancı bankalarda kredi onay süreçlerinin eskiden tek bir komite tarafından yapıldığını, ancak şimdi kararın üç değişik komitenin onayına tabi olduğunu ifade eden Yüksel, "Bu da dolayısıyla sürenin uzamasına neden oluyor" dedi. Küresel krizde Türk bankalarının sağlam kalması ve sermaye yeterlilik rasyolarını yüzde 19'lara çıkarmalarının borç veren bankaların işini kolaylaştırdığını kaydeden Yüksel, "Ayrıca bankalarımız krize likit girdiler ve sistemin likiditesi de hep yüksek oldu. Aktif kalitesinde biraz kötüleşme olmasına karşın, Türk bankalarının takipteki kredi rasyosu ABD ve Avrupa bankalarının çok altında bulunuyor" diye konuştu.

Çevirme oranı düşüyor
Krediyi yüzde 100 çevirmelerinde Türk bankacılık sisteminin sağlam yapısının önemli bir rol oynadığını belirten Yüksel, Türkiye'ye benzer ülkelerin bankalarında dış borç çevirme oranının düşme eğiliminde olduğuna dikkat çekti. Yüksel, Türkiye'ye benzer ülkelerde fonlamada ağırlıkla dış kaynak temelli bir yapı olduğunu, Türkiye'de ise yabancı kaynağa bağımlılığın daha düşük olduğunu ve esas olarak mevduat tabanına dayalı bir fonlamanın bulunduğunu söyledi. Yüksel, "Özellikle uluslararası piyasalardan fon bulma olanağının yok olma noktasına geldiği zamanlarda yabancı kaynağa bağımlı olmamak çok önemliydi. Türk bankaları krize hem yüksek bir likidite ile girdiler, hem de Türk bankalarının mevduat ağırlık fon yapısı herkesin işini çok kolaylaştırdı" dedi.
Sendikasyon kredi faizinin benzer ülkelerle kıyaslandığında oldukça avantajlı olduğunu ifade eden Yüksel, "Bizden sonra piyasalara çıkacak bankaların daha uygun koşullarda borçlanmalarını bekliyoruz. Faizlerde aşamalı olarak bir düşüş süreci başladı, sendikasyon kredileri daha avantajlı fiyatlara doğru inecek" dedi.


Tercih Türk bankalarından yana
Sendikasyon kredisinin koordinatörlüğünü üstlenen West LB AG'nin sendikasyonlardan sorumlu yöneticisi David Pepper, uluslararası bankaların gözünde Türkiye ve Türk bankalarının özel bir konumu olduğunu söyledi. Şu anda Türkiye'den iki bankanın daha uluslararası piyasalara çıktığını bildiren Pepper, "Sonbaharda birkaç banka daha sendikasyon arayışına çıkacak. Biz onların da başarılı bir şekilde bu süreçleri tamamlayacağına inanıyoruz. Öyle ki kredi derecesi Türkiye'nin üzerinde bulunan bazı ülkelerin bankalarına uluslararası piyasalar kapalı durumda. Türkiye'deki atmosfer ise çok farklı ve kreditör kuruluşlar Türk bankalarına kredi açmaya istekliler. Bir anlamda fırsat Türk bankalarının ayağına gelmiş durumda" diye konuştu.
REFERANS